lazzka

Проект статьи для E-xecutive.ru, в данный момент выложена на сайте проекта ИнвестБутик.

Часто на горизонте нашей неторопливой жизни появляются финансовые цели. Эти цели бывают разных «весовых» категорий, разных степеней срочности и важности. Для достижения одних финансовых целей, если нет в распоряжении достаточной суммы, достаточно одолжить денег у друзей, для достижения других можно взять небольшую сумму в банке. Да, чуть не забыл, еще можно устроиться на одну или две дополнительных работы. Но обычно всегда перед нами встает такая цель, что для ее реализации необходимо брать кредит или начинать заранее инвестировать деньги.

Что даёт нам кредит? Если сумма действительно весомая, а степень срочности финансовой цели высока, то ничего не остается, как взять кредит и жить последующие годы в финансовой зависимости от банка и как следствие в психологическом рабстве. Конечно кредит это быстрое достижение цели, на некоторые цели, если белая зарплата или кредитная история позволяет, можно взять хорошенькую сумму за короткий срок, но это всегда как минимум завышенная на 30 процентов цена, которую придется платить. Кредит не выгоден с точки зрения финансов, выгодным он может быть только при удачном стечении обстоятельств.

Второй путь, по которому можно пойти для достижения финансовой цели, — это инвестирование. Инвестирование и кредитование значительно отличаются по своей сути. Если в кредите, вы сначала получаете всю сумму, а потом отдаете «долг» банку по частям, переплачивая за инфляцию и услуги банка по выдаче кредита. То при инвестировании вы сначала вкладываете деньги в недвижимость, землю, патенты, акции и облигации, а потом получаете необходимую вам сумму. При умелом инвестировании процент дохода от ваших инвестиций значительно выше инфляции а, следовательно, вложенная сумма, как правило, значительно меньше полученной. К тому же нам при инвестировании помогает азбука сложных процентов. Инвестирование, в отличие от кредитования, хорошо подходит для достижения значимых финансовых целей. И начинать при этом лучше уже сейчас. Еще одним аргументом, который заставляет перевесить чашу весов, не смотря на существующие риски, в сторону инвестирования, — это психологическая свобода от постоянных кредитных выплат.

Как я уже упомянул, одним из факторов отпугивающих начинающих инвесторов является риск. Риск зависит не столько от выбора инструментов инвестирования собственных средств, сколько от опытности инвестора, умения быстро оценить ситуацию на рынке и предпринять соответствующие шаги.

Давайте рассмотрим наиболее популярные инструменты инвестирования, которые доступны в настоящее время, это: недвижимость, паевые инвестиционные фонды и доверительное управление.

Инвестирование в недвижимость. Последние 30 лет недвижимость дорожала в большинстве стран мира, но представление о том, что недвижимость в долгосрочной перспективе растет всегда — миф. Всплеск цен на недвижимость в г. Москве, случившийся в 2005-2006 годах, уже закончился. Цена за квадратный метр колеблется на одной отметке. Мировые рынки недвижимости за 150 лет наблюдений показали рост лишь 20%. Или 0,1% в год.

Паевые инвестиционные фонды. ПИФы создаются управляющей компанией (УК) в расчете на определенную инвестиционную стратегию: только акции, только облигации, смешанные активы, и под определенное инвестиционное направление: в основном, нефтегазового, энергетического, телекоммуникационного, металлургии, а также госкомпаний или компаний частного капитала. Работу УК полностью контролирует регулятор (Федеральная служба по финансовым рынкам — ФСФР). Набор операций УК с акциями или облигациями ограничена. Доход от работы ПИФа формируется как рост стоимости активов фонда. Рост активов сильно зависит от роста фондового рынка. К сожалению, за 2005-2006 год Российский фондовый рынок был сильно раздут и сейчас началась его корректироктировка: за первые девять месяцев 2007 года Российский фондовый рынок не только не вырос, но временами показывал и отрицательную динамику.

Доверительное управление. Также как и ПИФы работает в основном на Российском фондовом рынке. Услугу доверительного управления предоставляют инвестиционные компании, а также банки. Клиенту прикрепляется индивидуальный менеджер, который совместно с клиентом разрабатывает инвестиционную стратегию. Выбор акций доверительного управления неограничен. Стратегия управления может использовать различные виды ценных бумаг всех отраслей, она может меняться по желанию клиента в любой момент времени. Индивидуальное доверительное управление требует высоких издержек, которые распределяются на клиента в виде комиссии за управление и вознаграждения за успех. У одного управляющего обычно много клиентов, каждый из которых имеет свою собственную инвестиционную стратегию. Управляющий не может успевать адекватно реагировать на изменения рынка, тем самым повышая рискованность игры, делая ее сильно зависимой от человеческого фактора. Обычно требует значительной первоначальной суммы средств для начала управления (от 3 млн. руб.).

Вместе с тем прогресс не стоит на месте и время приобретает все большую ценность, поэтому многие инвестиционные компании предоставляют клиенту так называемые инвестпакеты. Инвестпакеты включают в себя целевой комплект документов доверительного управления направленный на решение определенных задач, например накопление денег на обучение детей, на оплату отпуска либо просто ежемесячная прибавка к зарплате. Сумма всех активов клиентов индексируется и позволяет работать с ними как с паями индексных фондов, обеспечивая простоту и экономичность обслуживания. За счет того, что инвестпакет позволяет начать инвестирование прямо сейчас, сумма средств для начала управления, как правило, устанавливается более доступной.

Так что как видите, есть как минимум три способа достижения финансовых целей. Ваш выбор будет определяться лишь Вашими предпочтениями: пожелаете ли вы воспользоваться кредитной «ловушкой», доверите ли все свои свободные денежные средства различным инвестиционным инструментам, или будете планомерно двигаться к достижению своих финансовых целей воспользовавшись инвестпакетами.

Если Ваш выбор — это не кредит, то следующий вопрос, который возможно Вы уже задали себе: когда и как начинать достижение своих финансовых целей через инвестирование. В ответе на него я позволю себе категоричность — ПРЯМО СЕЙЧАС. Почему? Предлагаю поговорить в следующий раз.